Een van de meest gestelde vragen die we krijgen is: "Heeft een klein bedrag wel zin? Wat wordt €100 eigenlijk?" Laten we de cijfers naast elkaar zetten.
De opzet
Een vriend geeft €100 op de dag dat een baby wordt geboren, in een wereldwijde all-world ETF. Daar blijft het bij, geen cent erbij. De ETF haalt het langetermijngemiddelde van wereldwijde aandelen, ongeveer 8% per jaar, met de gebruikelijke pieken en dalen daarin verwerkt.
Wat wordt die €100 tegen de tijd dat het kind 18 is?
Het getal
Ongeveer €400.
Meer is het niet. Vier keer wat er werd gegeven, in echte koopkracht (inflatie eet er iets vanaf, maar lang niet alles). Het kind krijgt één cadeau van €100 en kan dat achttien jaar later gebruiken voor:
- Een laptop voor de studie,
- Of twee maanden boodschappen terwijl ze hun eerste huurmaand uitpuzzelen,
- Of een vliegticket naar een plek die hun leven verandert.
En dat is van één cadeau van €100. Stel je voor wat het wordt als tien vrienden elk €100 geven door de jaren heen. Of twintig.
Wat het opschaalt
Drie dingen maken dit getal veel groter:
- Meerdere gevers. Tien mensen die eenmalig €100 bijdragen = €1.000 erin. Tegen de 18e is dat ~€4.000. Veertig mensen = ~€16.000. De rekensom maakt niet uit wie wat erin stopt.
- Terugkerende bijdragen. €25 per verjaardag en per Kerstmis, door één grootouder, achttien jaar lang = ongeveer €2.400 op de 18e. Het kind kreeg €900 aan inleg, gegroeid tot meer dan het dubbele.
- De tijd zelf. Als het kind het geld na de 18e laat staan, bijvoorbeeld tot hun veertigste, wordt die ene €100 vanaf de geboorte ~€2.200. Hetzelfde cadeau. Hetzelfde fonds. Gewoon meer tijd.
De kanttekening (die geen kanttekening is)
Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. De markt kan over willekeurig welke 18 jaar onder het 100-jaarsgemiddelde uitkomen. De rekensom hierboven is de gladde langetermijnversie; de werkelijkheid wiebelt.
Toch heeft de wereldwijde aandelenmarkt de afgelopen eeuw geen 20-jarige periode met negatief reëel rendement gekend. Wel decennia lang zijwaarts. Wel hevige crashes binnen een jaar. Geen ervan heeft een buy-and-hold ETF over een kinderleven uit het positieve gehaald.
De saaie strategie is de strategie die werkt. De angst "maar misschien zijn deze 18 jaar wel anders" is reëel, en óók: elke vorige generatie had redenen om te denken dat juist hun tijdperk het einde van de strategie zou zijn. Geen van hen had gelijk.
De kleinere vraag, beantwoord
Dus, is €100 het waard om te geven? Ja. Het koopt het kind achttien jaar later iets echts dat het anders niet had kunnen betalen, zonder verdere inspanning van wie dan ook. Dat is een buitengewoon hoog rendement op één avondje van een oud-oom.