Hier is een rekenvraag die bijna iedereen verrast bij de eerste keer dat ze hem zien.

Twee grootouders willen allebei iets betekenisvols doen. De eerste overhandigt de ouders €600 op de dag dat de baby wordt geboren. Gul, memorabel, contant nu. De tweede zet een automatische incasso op van €25 per maand vanaf diezelfde dag, en vergeet er rustig over. Achttien jaar verstrijken. Beide cadeaus gaan in dezelfde wereldwijde ETF.

Welke grootouder heeft het meeste gegeven, tegen de tijd dat het kind 18 wordt?

De rekensom

De €600 in één keer, belegd tegen het langetermijngemiddelde van wereldwijde aandelen van zo'n 8% per jaar, wordt op de 18e ongeveer €2.400. Een keurige verviervoudiging.

De €25 per maand, achttien jaar volgehouden, wordt ongeveer €12.000.

De maandelijkse grootouder legt over de hele periode meer geld in (€25 × 12 × 18 = €5.400 tegenover €600). Negen keer zoveel in absolute zin. Maar daar zit de magie niet. De magie zit erin dat die €25-bijdragen gedurende alle achttien jaar ETF-stukken kopen, ook in de jaren dat de markt laag stond en de stukken goedkoop waren. Rente-op-rente houdt van consistentie. Eenmalige bedragen houden van timing.

Wat de eenmalige gever mist

Dit is niet om te zeggen dat je geen eenmalig bedrag moet geven. De €600-grootouder deed iets moois. Veel kinderen hebben niets meer dan wat hun directe familie inlegt, en een eenmalig bedrag bij de geboorte is een echt cadeau.

Wat het model van alleen-eenmalig wel mist, is iets wat beleggingsprofessionals dollar-cost averaging noemen. Als je elke maand €25 inlegt, ongeacht wat de markt doet, gebeuren er automatisch twee dingen:

  • Je koopt meer stukken in de maanden dat de markt laag staat. (Meer stukken voor diezelfde €25.)
  • Je koopt minder stukken in de maanden dat de markt hoog staat. (Minder stukken voor diezelfde €25, maar elk stuk is meer waard.)

Over achttien jaar eindig je met een hoger gemiddeld aantal stukken per euro dan wanneer je één aankoop had getimed, omdat je helemaal niet probeerde te timen. Je kocht gewoon elke maand.

De professionele belegger noemt dit discipline. De vrijgevige grootouder noemt het "ik heb het ingesteld en het vergeten."

Een kleine maandelijkse gewoonte verslaat één groot cadeau

Dit doet er specifiek voor FromUs toe omdat de meeste mensen, als ze aan een cadeau voor een kind denken, denken in één groot gebaar. Het bruiloftscadeau-reflex. De €100 in een envelop. Ze denken niet aan de €25-automatische incasso, terwijl die incasso het betere cadeau is en zachter voor de portemonnee van de gever.

Daarom willen we juist dit makkelijk maken op de cadeaupagina. Een grootouder moet geen ingewikkelde bankinstructie hoeven schrijven om een terugkerende bijdrage in te stellen. Ze moeten op "maandelijks" kunnen klikken, €25 kunnen kiezen en weglopen. Achttien jaar later opent het kind de pagina op zijn 18e verjaardag en vindt er iets echt levensveranderends, van een grootouder die nooit dacht dat hij iets bijzonders had gedaan.

Dat is de magie van de saaie gewoonte. €25 per maand, achttien jaar lang, verslaat één groot verjaardagscadeau. Niet omdat de gever harder zijn best deed. Omdat rente-op-rente plus discipline plus tijd de meest gulle kracht is in persoonlijke financiën, en de gever het zijn werk liet doen.

Ben